美国大选将迎首轮辩论 新一轮脱欧谈判开启

发布时间 :2020-09-28 13:53:35 来源 :金投网

【全球速览】

1 美国民主党将公布新刺激计划提案

美国众议院议长佩洛西表示,民主党将在不久后公布新的提案, 与财政部长姆努钦就刺激计划达成协议,如果不能很快达成协议,民主党可能就刺激计划的众议院版本投票表决。新一轮刺激措施至少有2.2万亿美元的规模,包括支援资金短缺的州和地方政府,以及延长每周600美元的补充失业救济。

2 美国政府遭企业集体起诉

美国政府遇大麻烦了!因为美国政府无边界、无限制的贸易战,影响了进口商从中国进口的数十亿美元商品,目前已有约3500家美国企业要求政府偿还他们已支付的部分税款,并呼吁美国政府改变其关税政策,据悉,这3500家美国企业中既包括特斯拉、福特等车企,还包括塔吉特、家得宝等大型零售商,以及科技企业思科、服装制造商安泰勒等众多行业。

3 股市9月大调整避险资产全线失灵

据摩根大通, 在9月全球股市大回调中,避险资产几乎没有发挥对冲作用,仅美元兑新兴市场外汇微涨2%,德国10年期国债收益率下行10个基点。而其他安全资产全线失灵,包括美国10年期和30年期国债,日元以及瑞郎按兵不动,黄金甚至下跌了6%。这些防御性资产的整体表现是自全球金融危机以来表现最糟糕的,投资者认为风险难以对冲,他们会无限期地保持高于平均水平的现金头寸。

【行情回顾】

美国大选将迎来首场辩论。二次疫情引发新恐慌,和此前行情非常相似,全球股市暴跌,非美资产均遭抛售,美元避险需求大增,美元指数上周强势反弹。本周三,美国大选将迎来首场辩论。富国银行利率策略主管表示,这场辩论的市场影响可能要大于本周五的非农数据。如果特朗普胜出,那么风险资产可能会出现积极的动向,债券市场可能会出现抛售,推高收益率。

黄金遭遇大幅抛售。美元指数强势反弹,黄金则遭遇大幅抛售,一度跌破1850美元关口,振幅高达100美元。渣打银行贵金属分析师表示,如果金价本周在1840美元每盎司附近找不到坚实支撑,金价可能在跌势结束前跌至1800美元下方。

白银跌势猛烈。和黄金相比,白银的跌势似乎更加猛烈,上周下跌了超过14%,一度跌破22美元关口,最低触及21.64美元每盎司,近两天则在23美元每盎司附近徘徊。

新一轮脱欧贸易磋商将开启。非美货币方面,受到疫情恶化的拖累,上周英镑兑美元下挫170点,触及两个月以来新低。本周,英国和欧盟将开始新一轮脱欧贸易磋商。从目前的情况来看,投资者对此整体态度悲观。汇丰银行认为,英国和欧盟签署自由贸易协定的窗口正在迅速关闭,任何使贸易协定达成概率降低的事情都将给英镑带来下行压力。

欧元大幅承压。同样受到疫情的影响,欧元兑美元仅上周四小幅收涨,其余四个交易日均大幅下行,该货币对创下4月初以来最大单周跌幅。丹斯克银行表示,欧洲和疫情相关的新一轮封锁可能会削弱经济动力。欧元今年年底的交易区间将在1.15-1.19之间。

FXSTREET观点:欧美风险偏向下行。那欧元接下来会怎么运行呢?FXSTREET指出,在日线图中,欧元兑美元已经跌破了温和看跌的20日移动均线,而动量指标巩固在负水平之内,RSI在超卖读数附近走低。总体而言,欧元兑美元风险偏向下行,目前我们可以下看1.1605、1.1560以及1.1520;若迎来反弹,则可以留意1.1665、1.1715和1.1760。

美油表现疲弱。最后,来看看油市。原油上周整体表现疲软,美油在上周一大幅下跌之后,呈现盘整走势,在40美元附近上下波动。美油表现欠佳,主要是受到强势美元的影响。此外,在全球原油需求复苏多次受阻之际,伊拉克、利比亚、美国等国家却想增产,这也打压了油价。

▼ 债市方面

上周五,中国十年期国债收益率涨幅为0.44%,美国十年期国债收益率下跌了2.22%,美国3个月期国债收益率涨幅为2.07%。

▼ 股市方面

美股收盘齐齐上涨,标普500指数涨幅为1.6%,纳斯达克指数上涨了2.26%,道琼斯指数涨幅为1.34%;到了今天早上,中国股市开盘齐齐上涨,上证综指涨幅为0.17%,创业板指数的涨幅为0.45%,香港恒生指数上涨了0.21%。

【风险预警】

美元 ▎美国政局风险升温 美元短线有望走强

瑞银策略师指出,当前美国就提名最高法院新法官进行的政治斗争,增加了投资者对美国政治的敏感性,并降低了投资者在11月大选之前持有美元的可能性。报告称,尽管瑞银预计随着投机性头寸继续减少,短期内美元将进一步走强,但是依旧认为美元由于估值过高,长期仍然看跌。

欧镑 ▎脱欧不确定性升温 欧镑或涨至0.92

荷兰合作银行表示,英镑正在经历自2016年10月以来最糟糕的月度表现。从9月初以来,英镑兑美元已经暴跌了4.8%左右。考虑到英国在未来几个月面临巨大的政治不确定性,所以英镑有可能进一步大幅贬值。基于此,该行认为,英国脱欧的不确定性可能在未来几周将欧元兑英镑推高至0.92。当然,也可能出现无贸易协议的脱欧,以及英国经济背景再次恶化的情景,这反过来可能导致英国内部矛盾加剧以及英国央行推出负利率,这些因素或促使英镑大幅下跌。

纽元 ▎投资者或撤离新西兰 纽元料横盘整理

澳新银行认为,纽元兑美元面临许多负面冲击,短期汇价可能继续横盘整理。该货币对面临货币政策方面的挑战,而且随着债券收益率走低,可能会看到更多投资者退出当地市场。同时也要留意其他风险,例如美国大选以及疫情再度爆发,使得避险情绪再度走强。技术面来看,该货币对支撑位在0.65,阻力位0.6690。

【重点前瞻】

周一21:45 拉加德料再度提及欧元汇率

首先,来看看拉加德即将发表的讲话。在稍早的时候她表示,经济复苏的力度仍然非常不确定,如果复苏要继续并进一步加强,欧盟就不能过早削减财政援助。她还说,已经关注到欧元的升值情况,欧洲央行还有工具没有用尽,将会根据需要调整政策。

基于此,需要警惕,拉加德如果透露欧元汇率过高,可能采取措施控制汇率,那么欧元将会承压。另外,她还会重申,欧央行将会根据需要采取措施,但是欧洲也需要保留财政刺激。

周三20:15 ADP就业人数或优于前值

接着,来关注美国将会公布ADP就业人数。8月份,该数据增加42.8万人,远低于预期95万人,创下有记录以来的第三大增幅。ADP就业数据公司副总裁表示,8月份的招聘信息显示出经济复苏放缓,就业岗位的增长微乎其微,就业增长还没有接近疫情前的水平。到了9月份,美国新增疫情确诊人数有所下滑,劳动力市场可能走强。

有分析预测,美国9月ADP就业人数或录得60.5万人。如果这个数据不及预期,美元指数可能承压下行;如果好于预期,那么美元指数可能走强。

看得出来,市场押注美国劳动力市场向好,这意味着美元指数有上行的风险。

周四20:30 美国7月PCE数据或表现平平

周四晚上,美国将会公布PCE数据。最近几个月美国PCE物价指数月率稳步上升,7月录得0.3%。富国证券评论称,美国第二季度的经济情况可能不如最初估计的那样糟糕。整体来看,美国第三季度消费反弹要好于预期。

整理8月数据可以发现,CPI月率好于预期,ISM非制造业PMI以及服务业PMI和预期相差不大,非农报告也表现平平。零售销售月率连续第三个月下降。总体来看美国8月PCE月率难有靓丽的表现。

即便如此还是需要警惕,当前市场预期美国8月核心PCE物价指数月率为0.3%,如果公布值好于预期,或利好美元;如果公布值不及预期,或利空美元。

同时还要留意同一时间公布的PCE物价指数年率以及个人支出月率。各位需要综合考虑这一组数据对美元指数的影响。

周五20:30 美国非农数据料走弱

本周五,美国将会公布非农就业报告。上个月公布的数据显示,美国8月非农就业人口增加137.1万人,失业率降至8.4%。有分析师指出,由于政府的财政援助告罄,美国8月份就业增长进一步放缓,经济复苏难度加大。从运输业到制造业,许多公司都在宣布裁员或休假,这给白宫和国会新一轮的财政刺激谈判带来压力。

到了本周,市场预计,美国9月非农就业人数或增加85万人,失业率为8.2%,平均每小时工资月率为0.2%。

总的来说,市场对美国劳动力复苏的态度并不乐观,而美国新的刺激法案迟迟未能落地,这可能使得美国劳动力市场表现更加惨淡。

此外,本周还值得关注的数据有:

周一22:00英国央行行长贝利发表讲话。

周一22:30美国9月达拉斯联储商业活动指数:前值8,预测值9.5。

周二02:00克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话。

周三01:00纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

周三04:30美国至9月25日当周API原油库存:前值69.1万桶。

周三14:00英国第二季度GDP年率终值:前值-21.7%,预测值-21.7%。

周三15:20欧洲央行行长拉加德发表讲话。

周三20:30加拿大7月GDP月率:前值6.5%,预测值3%。

周三20:30美国第二季度实际GDP年化季率终值:前值-31.7%,预测值-31.7%。

周三22:30美国至9月25日当周EIA原油库存:前值-163.9万桶。

周三23:00明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。

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